全球篇

第一章　全球能源发展年度评述

一、全球能源发展年度现状评述（2017）

（一）经济复苏带动能源需求增长，供给变化冲击全球既有格局

2017年世界经济呈整体复苏增长态势。据国际货币基金组织（IMF）最新发布的数据，2017年世界经济增速为3.7%，比2016年提高了0.5个百分点。2017年，约120个经济体（占全球GDP的3/4）的经济年同比增速都有所提高，这也是2010年以来最广泛的全球经济增速同步上扬。数据显示，2017年全球主要经济体都取得了较好成绩，欧元区取得了自2011年以来2.5%的GDP最高增速，日本取得了自2014年以来1.5%的GDP最高增速，美国在2016年经济较大幅下滑的基础上显著提升GDP增速达到2.3%，中国则在GDP增速连续六年下滑的情况下首次增速反弹到6.9%。

从需求端看，在全球经济整体性增长的驱动下，全球能源需求也有较大幅度增长，其中非经合组织国家是需求增长主力。据国际能源署（IEA）初步测算，2017年全球能源需求增长2.1%，较2016年提高了0.9个百分点，也比前五年均值高了0.9%。全球能源需求在2017年达到140亿吨油当量，而2000年只有100.35亿吨油当量。2017年中国和印度推动了能源增长的40%；能源增长中化石燃料占72%，可再生能源占25%，其余则是核能。按品种看，2017年，世界石油需求增长1.6%（合计150万桶／天），是过去十年年均增长率的两倍多；全球天然气需求量增长了3%，主要是因为天然气供应的丰富性和廉价性。其中，中国天然气需求的增长就占全球增长的近30%。过去的十年中，全球天然气需求增长的一半来自电力部门，但2017年，超过80%的增长来自工业和建筑。2017年全球煤炭需求增长约1%，扭转了过去两年的下降趋势。这一增长主要是由于亚洲的需求，几乎完全是由燃煤发电量的增加造成的。2017年可再生能源占全球总能源需求增长的1/4。中国和美国带动了这一前所未有的增长，二者约占可再生能源发电量增长的50%，其次是欧盟、印度和日本。风力发电占可再生能源发电量增长的36%。

从供给端看，美国已成为全球化石能源供应增量的最重要的一极。特朗普政府推出“美国优先能源计划”，放松油气开采限制及重振煤炭业，鼓励和扩大化石能源出口的政策导向，2017年美国已初步实现能源独立。在政策导向和技术进步支撑下，美国页岩油产量节节攀升，油气出口也创历史新高，2017年9月单周原油出口量达到150万桶／天，该数据超过了多个欧佩克成员国的产量，凸显了美国在全球石油市场作为供给方的重要地位。据美国能源信息署（EIA）数据，2017年，美国石油日均出口627万桶，日均净进口380万桶，2016年则分别为526万桶／日和479万桶／日。2017年美国原油进口量下降到约800万桶／日，其中，美国从加拿大进口量从200万桶／日增加至350万桶／日，进口占比也从20%增加至40%，而从沙特和其他国家或地区的原油进口量有所减少。天然气方面，美国于2016年11月实现天然气净出口，2017年每日平均净出口约4亿立方英尺天然气，这是美国自1957年以来首次成为天然气净出口国。EIA数据显示，2017年美国煤炭产量为7.73亿短吨（short ton，又称美吨，合907.18474千克），比2016年增长4500万短吨，同比增长6%。美国煤炭生产增加主要是因为煤炭出口量的大幅度增长，2017年美国煤炭出口总量为8900万短吨（8073.9万吨），同比增长高达48%。总体而言，在油价回升、减税法案获批准、技术进步以及能源出口政策支持等多种因素影响下，美国页岩油气产量将保持较快增长，美国化石能源供给增加，无疑对全球能源既有格局造成了一定冲击。

（二）能源技术进步和投资双重驱动，全球能源绿色低碳转型加速

2017年全球范围内清洁能源投资力度加大。据2018年1月彭博社发布的《2017年清洁能源投资报告》数据，2017年全球清洁能源投资额达到3335亿美元，较2016年修正后的3246亿美元增长3%，仅与2015年历史峰值3603亿美元相差7%。以光伏为例，2017年全球光伏投资总量达到1608亿美元，较2016年增长18%。总体上，在技术进步驱动下，2017年，典型的电站级光伏系统的单位成本（每兆瓦）比两年前下降了1/4。在成本下降和投资强度增加的双重叠加作用下，2017年全球清洁能源和可再生能源产业快速发展，据2017年6月欧洲光伏产业协会（Solar Power Europe）发布的《2017—2021全球市场展望》报告预测，2017年全球光伏装机达到387吉瓦，全球能源绿色转型取得显著成效。

从主要国别看，2017年，中国可再生能源发电装机容量达到约6.56亿千瓦，新增装机规模占全球增量40%左右，风电和光伏发电建设成本分别下降20%和60%。水电、风电、太阳能发电装机和核电在建规模稳居世界第一，成为全球非化石能源发展的引领者。中国光伏投资总量达865亿美元，较2016年增长58%，占全球总投资的50%以上。而据美国能源经济和金融分析研究所（IEEFA）统计数据，2017年中国参与和并购的大型国际清洁能源项目总金额达到440亿美元，比2016年的320亿美元有很大增幅。对美国而言，尽管特朗普政府对可再生能源的态度相对消极，但美国仍是全球第二大清洁能源投资国，投资总量为569亿美元，较2016年增长1%。据英国国家电网公司（National Grid plc）和世界自然基金会（WWF）数据，2017年英国可再生能源发电打破了13项纪录，其中包括：风能、太阳能与核能联合发电量首次超过煤炭和天然气，实现了自工业革命以来英国没有煤炭发电时间持续时间达到40小时35分钟的纪录。据法国风能行业协会（France Energie Eolienne）数据，2017年法国新增风电装机容量达到1692兆瓦，从而使得该国的总累计装机容量达到13760兆瓦。德国能源与水务协会（Association of Energy and Water Industries）的初步统计数据显示，2017年德国可再生能源发电量达216.6万亿瓦时，约占德国总发电量的33.1%，而2016年这一比例为29%，发电量和占比均创历史新高。在33.1%的可再生能源发电比例中，陆上风电为13.3%、海上风电2.8%、水电3.0%、生物质7.0%、太阳能6.1%、垃圾0.9%。陆上风电与海上风电合计占比16.1%，首次超过了硬煤发电（14.4%）、天然气发电（13.1%）、核电（11.6%）。当然，德国褐煤发电占比仍高达22.6%。

总体上，2017年，全球清洁能源和可再生能源呈快速发展态势。在技术进步驱动下，可再生能源发电成本持续下降，与传统的核电、煤电、气电相比，部分国家的离岸风电和大规模光伏发电在成本上已具有一定的竞争优势，全球能源绿色低碳转型取得显著成效。

（三）国际油气市场供需平衡调整，油气价格先抑后扬企稳回升

2017年国际原油市场从供大于求向供需相对均衡方向调整，供需平衡仍相对脆弱，原油库存趋于下降，但仍明显高于5年均值。欧佩克和俄罗斯等传统产油国减产与美国增产并扩大出口成为影响供需平衡调整的重要因素，进而影响国际油气市场价格。从油价看，2017年国际油价先抑后扬呈V形走势，其中布伦特和WTI原油期货均价分别为54.7美元／桶和50.9美元／桶，同比分别上涨21.3%和17.0%，两者价差明显扩大。总体而言，2017年国际油价整体保持宽幅振荡走势，WTI油价全年运行区间40~60美元／桶。受欧佩克和俄罗斯等非欧佩克国家实施减产的影响，国际原油价格出现一定程度反弹，WTI原油价格从45美元／桶上涨到50美元／桶以上。然而随着特朗普就任美国总统并推出“美国优先能源计划”，美国鼓励油气出口的贸易政策，以及实施天然气管道等出口便利化基建计划，美国挤占世界其他产油国的市场份额，冲击本已宽松的国际油气市场，对欧佩克和非欧佩克国家减产形成一定程度的对冲。资源国减产的部分产量被美国页岩油产量跟进对冲，主要有两个方面的原因：一是随着美国低成本区域的页岩油气不断开发，以及开采区对外运输通道不断完善和加码，低成本页岩油产量对冲传统产油国的减产；二是特朗普政府放松非常规油气开采限制，促进页岩油气技术进步，美国页岩油厂商的成本在整个生产环节全线降低，美国页岩油气企业的生产盈亏平衡点降低，45美元／桶的价格水平驱使部分关停的厂商复产，美国与传统油气出口国的价格博弈下限下移，一定程度抑制国际油价涨幅。受美国因素影响，2017年4月中下旬，国际原油价格跌破50美元／桶关口后，呈持续下行态势。为调节国际原油市场平衡，2017年5月31日，欧佩克与非欧佩克产油国同意将日均减产约180万桶原油的减产协议延长9个月至2018年4月1日。尽管如此，但国际原油价格并没有立即扭转颓势，WTI原油价格在50美元／桶下持续徘徊5个月之久，2017年9月下旬油价才重新站上50美元／桶。为了进一步推动油价回升，2017年11月30日，欧佩克与部分非欧佩克产油国决定将原油减产协议延长至2018年年底，并于2018年6月根据市场条件和平衡原油市场取得的进展，考虑是否采取进一步调整行动。受减产因素以及世界经济继续向好影响，预计2018年国际油价将进一步回升。当然，资源国减产和美国增产博弈依然是影响供需平衡的重大变数。

对天然气而言，作为能源转型进程中重要的过渡能源，需求上升是提振全球天然气价格的重要因素。2017年，全球天然气市场走出疲软困境，气价触底反弹。据EIA数据，2017年美国天然气年均价格达到3.02美元／百万英热单位，同比增长18.6%。从每日价格看，美国天然气价格从2016年12月底开始呈下行态势，并于2017年2月21日，触底至全年最低点2.564美元／百万英热单位，然后反弹回升，之后全年气价维持在3美元／百万英热单位上下波动。2017年，日本天然气进口价格年均达到8美元／百万英热单位，同比增长16%。2017年12月，受欧洲天然气主干道大爆炸事件影响，欧洲天然气价格大幅上升，意大利天然气价格上涨97%，英国即时交货的天然气价格上涨了35%，达四年来最高水平。另外，作为欧洲最大的天然气市场，英国遭遇一波寒潮席卷，天然气价格亦大幅攀升，2017年12月英国天然气价格大涨20%，创2011年以来最大涨幅。

（四）全球煤炭消费下降趋势生变，需求回暖，价格向好迹象显现

近年来，由于国际煤炭价格大幅下跌，全球主要产煤国产能均呈收缩态势，再加上金融对煤炭行业的支持相对低迷，进而导致各国煤炭投资持续下滑。与此相对应，自2011年以来，全球煤炭消费量增速呈持续下滑趋势，2015年和2016年世界煤炭消费量分别为37.85亿吨油当量和37.32亿吨油当量，同比增速分别为-2.7%和-1.4%，世界煤炭消费量降速放缓，但2017年世界煤炭消费则骤然生变，出现了增长。据IMF数据，2017年全球煤炭需求增长约1%，显著不同于过去两年的下降趋势，这一增长主要是由于亚洲的需求驱动，尤其是以中国为代表的主要煤炭消费国需求企稳向好。数据显示，2016年中国煤炭消费量同比下降4.7%，而2017年中国煤炭消费增速由负转正，据2017年国民经济和社会发展统计公报数据，尽管2017年中国煤炭消费量占能源消费总量的比重下降（在能源结构中占比为60.4%，比2016年下降1.6个百分点），但2017年中国煤炭消费量增长0.4%，这也是自2013年以来煤炭消费量首次增长。2017年中国共进口煤炭27111万吨，同比增长6.1%。其中，75%左右的进口煤直接或者间接供应我国东南沿海地区。进口煤主要用于调剂国内煤炭市场、平抑煤价和保障供需平衡。

从煤炭价格看，国内方面，2016年下半年，煤炭价格开始快速上涨，2016年11月，秦皇岛港5500大卡／公斤煤炭价格达到700元／吨，之后价格略有下跌，至2017年6月，5500大卡／公斤煤炭价格跌至565元／吨的低点。但2017年下半年后，随着电力、化工、建材等高耗煤行业的复苏推高煤炭需求，由此导致煤炭价格回升，并维持高位震荡。2017年动力煤主力期货合约价格整体呈现上涨后下跌再上涨的趋势，主力合约价格从年前的492.6元／吨涨至2017年12月高点698.8元／吨，年度涨幅高达41.86%。国际方面，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格由2017年年初的不到50美元／吨，6月中旬上涨到超过80美元／吨，8月则达到100美元／吨，然后持续维持于100美元／吨水平波动。总体而言，2017年，国际煤炭市场开始转暖，主要煤炭进出口国家和主要煤炭港口煤价整体呈现上涨趋势。