1.3 研究方法

本书基于国际货币体系重构与中国深化改革开放的背景，系统地探讨了一国资本账户开放的条件、时机选择以及资本账户开放的效应。为了增强研究的科学性和结论的可靠性，本书运用多种方法对研究的问题进行了多层次的探讨，相应的研究方法如下：

第一，理论分析与实证分析相结合。本书在梳理已有文献的基础上，归纳总结影响资本账户开放综合效应的初始条件，阐释各初始条件对资本账户开放综合效应的影响机制，并利用跨国层面的面板数据对各初始条件与资本账户开放综合效应展开实证分析。本书对资本账户开放的跨境资本流动效应和人民币国际化效应分析的实证检验，是在理论机制分析的基础上提出研究假说，并构建合适的计量模型，运用新颖的数据资料对理论假说进行实证检验。

第二，定性分析与定量分析相结合。本书通过典型事实的描述对中国资本账户开放历史进程及其背后的行为逻辑进行了定性分析。在定性分析的基础上，本书采用多种测度方法对中国资本账户开放程度进行了定量分析，量化了2002—2013年各季度中国资本账户开放程度。除此之外，本书运用相关定量方法对资本账户开放条件成熟度进行了量化分析，探究了不同子领域开放条件的差异。本书通过定性分析与定量分析相结合，更为系统、科学地研究了资本账户开放的条件、时机选择及效应。

第三，对比分析法。由于新兴经济体和发达国家在经济金融发展阶段上存在差异，为更全面地分析资本账户开放跨境资本流动效应，本书运用了对比分析法，将研究样本分为新兴经济体和发达国家两个子样本展开对比分析，以捕捉新兴经济体和发达国家资本账户开放所带来的跨境资本流动规模和特征的差异。

第四，多种计量方法的综合运用。在资本账户开放的条件问题研究中，根据初始条件对资本账户开放综合效应影响的非线性特征，本书采用门槛回归分析的计量模型；在门槛回归分析的基础上，本书引入了信号分析法对影响资本账户开放的初始条件进行成熟度量化。之后，本书进一步运用面板平滑转换模型在非线性框架下分析了资本账户开放跨境资本流动效应的特征。此外，在内生性问题的处理上，本书也综合运用了多种处理方法：一是在变量选取上，尽量避免存在自选择偏误的内生变量；二是运用不同的回归方法以及不同的控制变量和缩小样本等的方法进行稳健性检验。